Кредитный рейтинг ООО «МБ РУС Банк» (далее — МБ РУС Банк, Банк) обусловлен сильной позицией по достаточности капитала, адекватными фондированием и ликвидностью, а также адекватным риск-профилем при сохранении умеренной оценки бизнес-профиля.

Ранее по кредитному рейтингу Банка был установлен «Развивающийся» прогноз; он отражал мнение Агентства относительно ряда факторов, сложившихся на фоне неопределенности на рынке автокредитования и потенциально способных оказать разнонаправленное влияние на рейтинг. Изменение прогноза на «Стабильный» связано с ожидаемым АКРА дальнейшим развитием Банка на горизонте 12–18 месяцев при сохранении стабильности фондирования и неухудшении качества активов.

Исторически основное направление деятельности Банка — кредитование физических лиц с целью приобретения ими транспортных средств у авторизованных дилеров. В апреле 2023 года была закрыта сделка по продаже Банка; в настоящее время он принадлежит холдинговой компании (далее — поддерживающее лицо), специализирующейся на продажах и сервисном обслуживании автомобилей классов премиум и люкс. В связи с уходом или приостановкой деятельности большинства западных автопроизводителей выдача новых автокредитов была приостановлена в марте 2022 года и возобновлена в декабре 2023 года.

КЛЮЧЕВЫЕ ФАКТОРЫ ОЦЕНКИ

Умеренная оценка бизнес-профиля (bb+) Банка связана с его невысокими позициями по величине собственного капитала по сравнению с другими российскими кредитными организациями, а также с низкой диверсификацией операционного дохода ввиду узконаправленной деятельности. В конце 2023 года была разработана новая трехлетняя стратегия, нацеленная на существенное развитие розничного бизнеса, кратный рост ссудного портфеля, а также вхождение Банка в список лидеров автокредитования в России. Для реализации данной стратегии в мае 2024 года МБ РУС Банк получил лицензию на привлечение вкладов физических лиц; эти средства в дальнейшем должны стать основой базы фондирования. Оценка качества управления объясняется достаточно простой и соответствующей масштабам деятельности организационной структурой и учитывает уменьшение возможностей дополнительного управленческого контроля, ранее обеспечивавшихся операционной интеграцией с предыдущим собственником.

Сильная позиция по достаточности капитала. В связи с сокращением объема кредитного портфеля в 2023 году, а также с учетом положительных финансовых результатов Банка продолжается рост буфера абсорбции убытков и нормативов достаточности капитала по регуляторным требованиям. На 01.01.2024 норматив достаточности основного капитала (Н1.2) составил 45,03%. При этом коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК), рассчитанный АКРА за период с 2019 по 2023 год, находился в области сильных значений. Проведенный Агентством стресс-тест показывает, что МБ РУС Банк сохраняет способность выдерживать прирост кредитного риска значительно выше 500 б. п. без нарушения нормативов достаточности капитала.

Адекватная оценка риск-профиля обусловлена объемами проблемной и потенциально проблемной задолженности на балансе Банка. При этом, по оценкам АКРА, качество ссудного портфеля остается достаточно высоким. Поддержку риск-профилю по-прежнему оказывает значительная гранулированность кредитного портфеля наряду с адекватной системой управления рисками.

Сильная позиция по ликвидности при концентрированном профиле фондирования. В настоящее время МБ РУС Банк располагает существенным запасом высоколиквидных средств в виде остатков на счетах НОСТРО в ведущих российских кредитных организациях. Показатель дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ) отражает избыток ликвидности в базовом и стрессовом сценариях АКРА. На долгосрочном горизонте дисбаланса активов и обязательств по срокам погашения не отмечается. Главным источником фондирования для Банка сейчас являются средства юридических лиц. Учитывая особенности структурирования срочности имеющегося ссудного портфеля в корреляции с существенным объемом капитала и привлеченным фондированием, Агентство оценивает источники фондирования как достаточно стабильные для Банка в условиях его текущей модели деятельности. Концентрация на средствах, привлеченных от крупнейшего кредитора и десяти наиболее крупных кредиторов, оценивается как повышенная, что негативно сказывается на оценке фактора фондирования.

Нейтральная оценка поддержки обусловлена в том числе результатами сравнительной оценки кредитоспособности Банка и поддерживающего лица.